ВЕКСЕЛЯ КАК СПОСОБ РАСЧЕТОВ
Закону РМ "О векселях" в конце этого года исполнится 10 лет. Однако за прошедший период сколько-нибудь широкого распространения этот инструмент денежного рынка не получил. Поэтому, когда я узнал, что один из крупнейших банков нашей страны готов активно внедрять его в практику, то обратился к его специалистам с предложением рассказать об этом читателям "ЛП".
"Обратить внимание на возможности вексельного обращения нас подвигла потребность в дополнительных финансовых ресурсах, - говорит директор департамента казначейства "Молдиндконбанка" Светлана Банарь. - Для банка выпуск векселей и их продажа - это приток средств. До сих пор чуть ли не единственным коммерческим способом для этого было привлечение средств физических и юридических лиц на срочные и расчетные счета. Мы же задались целью поиска и других форм привлечения денег и, соответственно, расширения ресурсной базы банка.
Но чем привлечь клиентов, если не условиями депозита, прежде всего, процентной ставкой? В поисках ответа на этот вопрос я оттолкнулся от факта, что значительная часть платежей в нашей стране производится наличными. Тестирование потенциальных клиентов показало, что на нашем рынке есть реальная потребность в оплате по схеме "из рук в руки". А банковские векселя как раз и созданы для того, чтобы удовлетворять эту потребность. Поэтому мы и решили всерьез заняться внедрением этого финансового инструмента. У него безусловно есть перспективы, особенно учитывая то, что кроме функции адекватной замены платежа наличными, векселя имеют и другие полезные для наших клиентов свойства", - считает Светлана Банарь.
Прежде чем порассуждать на тему "в каких случаях банковские векселя могут быть полезны юридическим и физическим лицам", коротко скажем о том, что же такое вексель. Согласно определению Закона РМ "О векселях" - это "документ, представляющий собой письменное долговое обязательство, составленное согласно требованиям настоящего закона, дающее его владельцу бесспорное право при наступлении срока платежа требовать от должника, а при неудовлетворении этого требования и от иных обязанных по векселю лиц, уплаты обозначенной денежной суммы. Векселя выписываются (используются) в качестве оплаты за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги."
Выпуск таких финансовых инструментов разрешается практически любым хозяйствующим субъектам. Однако в том случае, если их эмитируют не финансовые учреждения, векселя должны обеспечиваться товарными запасами эмитента. Закон гласит, что "товарный характер векселя должен подтверждаться соответствующими документами в учете векселедателя и индоссанта". При этом в нашей стране подтверждение реального товарного обеспечения векселей пока что достаточно непростая процедура, точно так же, как и процесс принудительного взыскания по такому векселю. Впрочем, "векселя с товарным обеспечением" - отдельная тема, к которой мы готовы обратиться впоследствии. Сейчас же ограничимся упоминанием главных аспектов, отличающих векселя, выпускаемые предприятиями, от векселей, эмитируемых банками.
Принципиальное отличие состоит в том, что векселя коммерческих банков обеспечиваются финансовыми активами. А активы банков, по определению, не могут быть меньше их обязательств. Причем банки, в отличие от других хозяйствующих субъектов, обязаны поддерживать установленные НБМ уровни ("коэффициенты") краткосрочной и долгосрочной ликвидности. И за соблюдением соответствующих показателей подотчетных учреждений Национальный банк, можно сказать, следит почти что неусыпно. Так что если вы доверяете банку свои деньги, размещая их на депозите, точно так же вы можете доверять и выпускаемому этим банком векселю.
Теперь о том, в каких случаях может понадобиться банковский вексель. Хозяйствующему субъекту он может оказаться полезен тогда, когда продавец необходимого ему товара или услуги по какой-то причине заинтересован в том, чтобы платеж осуществлялся не через банковский счет. Конкретные ситуации могут быть самого разного характера. Например, продавец заинтересован в скорости расчетов и/или привык работать по схеме "товар против наличных". Банковский вексель в этом отношении в принципе не отличается от расчета "живыми деньгами". Более того, если оплата наличными со стороны хозяйствующих субъектов законодательно ограничивается известными лимитами, то оплата векселем (или несколькими векселями) таких ограничений не имеет.
Согласно правилам "Молдиндконбанка", вексель выпускается на сумму не меньше 500 леев. Свыше этой суммы клиент имеет возможность приобрести у банка вексель номинированный с точностью до лея. Это целесообразно в тех случаях, когда цена товара или услуги, за которые намерены рассчитаться векселем, заранее известна. Если же клиент хочет получить векселя "про запас" и иметь их всегда под рукой, банк эмитирует для него векселя любого удобного номинала. Согласно регламенту НБМ, определяющему порядок эмиссии банковских векселей, они могут выпускаться только в молдавских леях и в качестве платежного средства действительны только на территории Республики Молдова. В этих рамках все юридические лица вправе вносить плату и принимать в оплату банковские векселя согласно действующим стандартам бухгалтерского учета.
Как приобрести вексель в банке? Для этого достаточно прийти в любое подразделение "Молдиндконбанка" и написать стандартное заявление о покупке векселя (или векселей) на какую-то сумму. Банк оговаривает с каждым клиентом условия предоставления ему векселей: сроки обращения и процентные ставки.
Вексель представляет собой денежный документ с несколькими степенями защиты от подделки. При продаже банком векселя на нем делается запись о приобретшем его лице. Когда в процессе обращения вексель переходит из рук в руки в качестве оплаты, об этом каждый раз делается специальная передаточная запись (на векселях выпускаемых "MICB", предусматривается восемь таких передач, но, в принципе, любой вексель может дополняться любым количеством передаточных записей).
Вексель первоначальному владельцу выдается по акту приема-передачи после внесения клиентом соответствующей суммы на счет банка. Заплатить за вексель можно как со счета, так и наличными.
На покупку векселя клиенту может быть предоставлен кредит, причем в этом случае ставка по нему обыкновенно устанавливается ниже той, которая действует в банке для стандартных займов. (Это логично, так как денежные средства на время обращения векселя не уходят из банка.) Так что, пользуясь этим инструментом, заемщик сразу экономит 2-3% от стоимости кредита. А с учетом того, что по векселю начисляется стабильный процентный доход в пользу его владельца, привлекательность таких займов увеличивается еще больше. По нашим подсчетам, такой кредит должен обходиться заемщику примерно вдвое дешевле обычного.
"Молдиндконбанк" эмитирует банковские векселя на срок от 3 месяцев до 1 года. В период обращения бумаги банк начисляет на сумму векселя процентный доход - сегодня он достигает 10% годовых. Таким образом, располагая, по сути, наличным платежным средством, клиент получает по нему практически такой же профит, как если бы держал деньги на срочном вкладе. (Напомним, что на остатки по текущим счетам лишь немногие банки соглашаются начислять доход и, насколько нам известно, даже у самых щедрых он не превышают сегодня 2% годовых.)
Важно отметить, что процентный доход начисляется за каждый день обращения векселя. Так что если он будет предъявлен к оплате в банк ранее наступления указанного при его выпуске срока, то и тогда по нему будет выплачен доход в соответствии с реальным периодом обращения. Передаточная запись дает каждому новому владельцу право на получение дохода, начисляемого банком по векселю. Это, по сути, увеличивает его стоимость против номинальной.
Кроме того, являясь "именным" платежным инструментом, вексель обеспечивает уверенность его владельца в том, что он защищен от криминальных ситуаций. Ведь передать вексель в оплату за товар или предъявить к оплате банку может только то лицо, которое указано в последней передаточной записи. Подделка передаточной записи легко раскрывается, так как при его обналичивании банк-эмитент требует удостоверения личности осуществляющего такую операцию лица.
Александр ТАКИЙ
Молдиндконбанк Экономическое Обозрение "Логос-Пресс" 14 февраля 2003 №5 Источник
Пресса о банке / Ekonomiceskoie obozrenie "Logos Press" / N 5, 14.02.2003 (rus) >
Полезные ссылки
